Rischio Inversione Opzione Trading Strategy

Inversione di rischio Che cosa è una inversione di rischio Una inversione di rischio, in commercio di materie prime, è una strategia di copertura che consiste di vendere una chiamata e l'acquisto di un'opzione put. Questa strategia protegge contro sfavorevoli, i movimenti dei prezzi verso il basso, ma limita i profitti che possono essere fatte dai movimenti favorevoli al rialzo sui prezzi. Nel commercio estero cambio (FX), inversione di rischio è la differenza di volatilità. oa triangolo, tra il richiamo simile e opzioni put, che trasmette le informazioni di mercato utilizzate per prendere decisioni di trading. SMONTAGGIO inversione di rischio Un'inversione rischio è anche conosciuto come un collare protettivo. In una breve inversione di rischio, la strategia comporta essere a corto di chiamata e opzioni put lunghi per simulare un conto economico simile a quello dello strumento sottostante, pertanto, una breve inversione di rischio può essere definito come una breve sintesi. È vero il contrario per un lungo inversione di rischio. In una breve inversione di rischio, l'investitore è obbligato a vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio determinato dal l'opzione call è scritto. Una strategia di breve inversione di rischio in genere comporta la vendita di un'opzione call che ha un prezzo di esercizio superiore a quello dell'opzione lungo messo. Inoltre, il commercio di solito è implementato per un credito. Risk Reversal Meccanica Se un investitore è breve uno strumento sottostante, l'investitore siepi posizione attuazione un'inversione lunga rischio con l'acquisto di un'opzione call e la scrittura di un'opzione put sul sottostante. Al contrario, se un investitore è lunga uno strumento sottostante, i pantaloncini investitori un'inversione rischio per coprire la posizione scrivendo una chiamata e l'acquisto di un'opzione put sul sottostante. Commodities Risk Reversal Esempio Ad esempio, dire Produttore ABC ha acquistato un 11 giugno put e venduto un'opzione 13.50 chiamata giugno presso anche i soldi della put e call premi sono uguali. In questo scenario, il produttore è protetto contro eventuali movimenti dei prezzi nel mese di giugno al di sotto 11, ma il vantaggio dei movimenti dei prezzi verso l'alto raggiunge il limite massimo a 13,50. Opzioni Rischio di cambio inversione Esempio inversione di rischio si riferisce al modo in cui simile call out-of-the-money e put, di solito le opzioni FX, sono quotati dai commercianti. Invece di citare questi prezzi delle opzioni, commercianti citano la loro volatilità. Maggiore è la richiesta di un contratto di opzioni. maggiore è la volatilità e il suo prezzo. Un'inversione rischio positivo significa che la volatilità delle chiamate è maggiore della volatilità del puts simili, il che implica più i partecipanti al mercato stanno scommettendo su un aumento nella valuta che su una goccia, e viceversa se l'inversione del rischio è negativo. Così, inversioni di rischio possono essere utilizzati per misurare le posizioni nel mercato FX e trasmettere le informazioni per fare inversioni di trading decisions. Risk per gli stock utilizzando chiamate e mette grande potenziale profitto per pochi premio che è l'attrazione intrinseca di una strategia di inversione di rischio. Mentre le strategie di inversione del rischio sono ampiamente utilizzati nei mercati forex e materie prime opzioni, quando si tratta di opzioni su azioni, tendono ad essere utilizzati principalmente da operatori istituzionali e raramente dagli investitori al dettaglio. strategie di inversione del rischio può sembrare un po 'scoraggiante per l'opzione neofita, ma possono essere un'opzione molto utile per investitori esperti, che conoscono mette di base e le chiamate. inversione di rischio definito la strategia più semplice inversione rischio consiste di vendere (o scrittura) un out-of-the-money (OTM) opzione put e acquistare contemporaneamente una chiamata OTM. Questa è una combinazione di una posizione di put ed una posizione lunga chiamata. Dopo aver scritto put comporterà l'operatore opzione di ricevere una certa quantità di premi, questa raccolta può essere utilizzato per acquistare la chiamata. Se il costo di acquisto della chiamata è maggiore del premio ricevuto per scrivere la put, la strategia comporterebbe un debito netto. Viceversa, se il premio ricevuto dalla scrittura put è maggiore del costo della chiamata, la strategia genera un credito netto. Nel caso in cui il premio ricevuto put pari alla spesa per la chiamata, questo sarebbe un costo zero o commerciale a costo zero. Naturalmente, le commissioni devono essere considerati come bene, ma negli esempi che seguono, li ignorano per mantenere le cose semplici. Il motivo per cui l'inversione di rischio è così chiamato è perché inverte il rischio di volatilità skew che di solito si confronta con il commerciante di opzioni. In termini molto semplicistici, ecco che cosa significa. OTM mette in genere hanno più alte volatilità implicite (e sono quindi più costoso) di chiamate OTM, a causa della maggiore domanda per la posa di protezione per coprire posizioni azionarie lunghe. Dal momento che una strategia di inversione di rischio comporta generalmente opzioni vendita, con la volatilità implicita più elevata e l'acquisto di opzioni con la volatilità implicita più bassa, questo rischio skew è invertita. inversione del rischio inversioni applicazioni di rischio possono essere utilizzati sia per speculazioni o di copertura. Quando viene utilizzato per la speculazione, una strategia di inversione di rischio può essere utilizzato per simulare una posizione lunga o corta sintetica. Quando viene utilizzato per la copertura, una strategia di inversione di rischio viene utilizzato per coprire il rischio di una posizione lunga o corta esistente. Le due varianti di base di una strategia di inversione del rischio utilizzati per la speculazione sono: Scrivi OTM Mettere Acquista OTM chiamata questo equivale a una posizione lunga sintetica. poiché il profilo rischio-rendimento è simile a quella di una lunga magazzino posizione. Conosciuta come una inversione rialzista di rischio, la strategia è redditizio se il titolo sale sensibilmente, ed è inutile se diminuisce bruscamente. Scrivi OTM chiamata Acquista OTM Put questo equivale ad una posizione corta sintetica, come il profilo di rischio-rendimento è simile a quella di una posizione corta magazzino. Questa strategia di inversione di rischio al ribasso è redditizio se lo stock diminuisce bruscamente, ed è inutile se si apprezza in modo significativo. Le due varianti di base di una strategia di inversione di rischio utilizzati per la copertura sono: Scrivi OTM Chiamata Acquista OTM Mettere questo è usato per coprire una posizione lunga esistente, ed è anche conosciuto come un collare. Una specifica applicazione di questa strategia è il collare a costo zero, che consente a un investitore di coprire una posizione lunga, senza incorrere in alcun costo del premio in anticipo. Scrivi OTM Mettere Acquista OTM chiamata questo è usato per coprire una posizione corta esistente, e come nel caso precedente, può essere progettato a costo zero. Esempi di inversione Risk Consente utilizzare Microsoft Corp per illustrare la progettazione di una strategia di inversione rischio di speculazione, come pure per la copertura di una posizione lunga. Microsoft ha chiuso a 41.11 il 10 giugno 2014. A quel punto, le chiamate MSFT Ottobre 42 erano ultimo quotato a 1.27 1.32, con una volatilità implicita di 18,5. I MSFT Ottobre 40 mette state quotate a 1,41 1,46, con una volatilità implicita del 18,8. commercio speculativo (posizione lunga sintetica o inversione del rischio rialzista) Scrivi i MSFT Ottobre 40 mette a 1,41, e comprare le chiamate MSFT ottobre 42 a 1.32. credito netto (escluse le commissioni) 0.09 Si supponga 5 contratti put sono scritti e contratti di opzioni 5 chiamate vengono acquistati. Nota questi punti con MSFT ultima scambiati a 41,11, le 42 chiamate sono 89 centesimi out-of-the-money, mentre i 40 mette sono 1.11 OTM. Lo spread bid-ask deve essere considerata in tutti i casi. Quando si scrive una opzione (put e di call), lo scrittore opzione ricevere il prezzo di offerta. ma al momento dell'acquisto di un'opzione, l'acquirente deve sborsare il prezzo chiedere. Diverse scadenze di opzioni e prezzi di esercizio possono anche essere utilizzati. Ad esempio, l'operatore può andare con le mette di giugno e invita, piuttosto che le opzioni di ottobre, se lui o lei pensa che una grande mossa dello stock è probabile che nelle settimane a sinistra 1 per l'opzione di scadenza. Ma mentre le chiamate giugno 42 sono molto più economici rispetto ai Ottobre 42 chiamate (0,11 contro 1,32), il premio ricevuto per la scrittura del giugno 40 mette è anche molto più basso rispetto al premio di ottobre 40 puts (0,10 contro 1,41). Qual è il payoff rischio-rendimento per questa strategia molto poco prima opzione di scadenza il 18 ottobre 2014, ci sono tre possibili scenari per quanto riguarda i prezzi di esercizio MSFT è scambiato sopra 42 Questo è il miglior scenario possibile, dal momento che questo commercio è equivalente a una posizione lunga sintetica. In questo caso, i 42 mette scadrà senza valore, mentre le 42 chiamate avranno un valore positivo (pari a stock attuale prezzo meno 42). Così, se MSFT è salito a 45 entro il 18 ottobre, i 42 chiamate saranno un valore di almeno 3. Così il profitto totale sarebbe di 1.500 (contratti di 3 x 100 x 5 di chiamata). MSFT è scambiato tra il 40 e 42 In questo caso, il 40 e 42 put chiamata saranno entrambi in pista per scadere senza valore. Questo difficilmente intaccare il portafoglio dei commercianti, dal momento che un credito marginale di 9 centesimi è stata ricevuta presso l'iniziazione commercio. MSFT è scambiato sotto i 40 In questo caso, la chiamata 42 scadrà senza valore, ma dal momento che il commerciante ha una posizione corta in 40 put, la strategia subirà una perdita pari alla differenza tra il 40 e il prezzo corrente. Quindi, se MSFT è diminuita a 35 entro il 18 ottobre, la perdita sul commercio sarà pari al 5 per azione, o una perdita totale di 2.500 (5 x 100 x 5 contratti put). Assumere l'investitore già possiede 500 azioni MSFT, e vuole coprire il rischio di ribasso a costi minimi. Scrivere le chiamate MSFT Ottobre 42 alle 1.27, ed acquistare i MSFT Ottobre 40 mette a 1,46. Questa è una combinazione di una chiamata coperta put protettiva. debito netto (escluse le commissioni) 0,19 assuma 5 contratti put sono scritti e contratti di opzioni 5 chiamate vengono acquistati. Qual è il payoff rischio-rendimento per questa strategia molto poco prima opzione di scadenza il 18 ottobre 2014, ci sono tre possibili scenari per quanto riguarda i prezzi di esercizio MSFT è scambiato sopra 42 In questo caso, il titolo si chiamerà via alla chiamata prezzo di esercizio di 42. MSFT è il commercio tra i 40 e 42 In questo scenario, il 40 e 42 put chiamata saranno entrambi in pista per scadere senza valore. L'unica perdita l'investitore incorre è il costo del 95 sull'operazione di copertura (0,19 x 100 x 5 contratti). MSFT è scambiato sotto i 40 Qui, la chiamata 42 scadrà senza valore, ma la posizione 40 put sarebbe redditizia, compensando la perdita sulla lunghi stock posizione. Perché un investitore dovrebbe usare una tale strategia causa della sua efficacia in copertura di una posizione lunga che l'investitore vuole mantenere, al minimo o nullo costo. In questo esempio specifico, l'investitore può avere l'opinione che MSFT ha poco potenziale ma significativo rischio di ribasso rialzo nel breve termine. Di conseguenza, lui o lei può essere disposti a sacrificare qualsiasi rialzo al di là di 42, in cambio di ottenere la protezione al ribasso al di sotto di un prezzo delle azioni di 40. Quando è necessario utilizzare una strategia di inversione di rischio Ci sono alcuni casi specifici in cui le strategie di inversione di rischio possono essere in modo ottimale utilizzato quando si ha realmente, davvero come un magazzino, ma richiede un po 'di leva finanziaria. Se davvero, come un magazzino, la scrittura di un put OTM su di essa è una strategia non-sforzo se (a) non si hanno i fondi per acquistarlo a titolo definitivo, o (b) il titolo sembra un po 'caro e va oltre la vostra gamma di acquisto . In tal caso, la scrittura di un put OTM vi farà guadagnare un po 'di premi, ma è possibile raddoppiare sul tuo vista rialzista con l'acquisto di una chiamata OTM con parte del ricavato put-scrittura. Nelle prime fasi di un mercato toro. le scorte di buona qualità possono sollevarsi nelle fasi iniziali di un mercato toro. C'è un rischio diminuito di essere assegnato sul breve put gamba di strategie di inversione rialzista di rischio durante tali periodi, mentre le chiamate OTM possono avere drammatici aumenti dei prezzi se le azioni sottostanti Surge. Prima di spin-off e altri eventi come un imminente frazionamento azionario. Investitore entusiasmo nei giorni prima di uno spin-off o di un frazionamento azionario in genere fornisce supporto lato negativo solido e si traduce in aumenti dei prezzi apprezzabili, l'ambiente ideale per una strategia di inversione di rischio. Quando una blue-chip precipita bruscamente (soprattutto durante i mercati toro forti). Durante mercati toro forti, una blue-chip che è caduto temporaneamente in disgrazia a causa di una mancanza guadagni o di qualche altro evento sfavorevole è improbabile che rimanere in area di rigore per molto tempo. L'implementazione di una strategia di inversione del rischio con scadenza a medio termine (diciamo sei mesi) può pagare profumatamente se il titolo rimbalza in questo periodo. Pro e contro di rischio inversioni I vantaggi delle strategie di inversione di rischio sono i seguenti a basso costo. strategie di inversione di rischio possono essere attuate a poco o nessun costo. Favorevole rischio-rendimento. Anche se non priva di rischi, queste strategie possono essere progettati per avere profitto potenziale illimitato e basso rischio. Applicabile in un'ampia gamma di situazioni. inversioni di rischio può essere utilizzato in una varietà di situazioni commerciali e scenari. Quindi quali sono gli svantaggi requisiti margine può essere oneroso. I requisiti di margine per il breve tappa di una inversione di rischio può essere abbastanza consistente. rischio sostanziale sulla gamba corta. I rischi sul breve put gamba di una inversione rialzista di rischio, e la gamba corta chiamata di una inversione ribassista rischio, sono notevoli e possono superare la tolleranza al rischio dell'investitore medio. Raddoppio: inversioni di rischio speculativo ammontano a raddoppio su una posizione rialzista o ribassista, che è rischioso se la logica per il commercio si rivela errata. Il payoff molto favorevole rischio-rendimento e basso costo di strategie di inversione di rischio consente loro di essere utilizzati in modo efficace in una vasta gamma di inversione di commercio scenarios. Risk inversione di rischio - Introduzione Quindi, si desidera scambi nel titolo sottostante, senza pagare un soldo Sì , è possibile barattare il titolo sottostante senza pagare soldi a tutti e questo è la magia della strategia di opzioni di inversione di rischio che è particolarmente utile in lLa anno incerto del 2017 l'inversione del rischio è una strategia di trading opzioni che mira a mettere in una posizione di opzioni gratuite, che è quello in cui si non paga né riceve il pagamento anticipato (credito), ai fini di speculazione leva finanziaria o di magazzino di copertura. inversione di rischio è una strategia poco conosciuto nella scena di trading stock options ma un termine abbastanza comune nella scena di trading opzioni forex e la scena del commercio delle materie prime opzioni per il suo potere di copertura, da cui il nome di inversione di rischio. Anche se il nome rende il suono strategia molto sofisticata, è davvero molto semplice strategia di opzioni con un semplice logica sottostante. Questo tutorial deve spiegare che cosa inversione di rischio è nella negoziazione di opzioni e descrivere in dettaglio tutte le diverse applicazioni di inversione di rischio. Che cosa è inversione di rischio Come suggerisce il nome, inversione di rischio è una tecnica per l'inversione di rischio utilizzando le opzioni. Ciò significa che è intrinsecamente una strategia di copertura anche se può anche essere utilizzato per la speculazione leva. Ciò che rende l'inversione di rischio diverso da strategie di speculazione o di copertura più leva è il fatto che l'inversione del rischio si propone di svolgere copertura o speculazione senza alcun ulteriore esborso di capitale. Questo è il motivo per cui l'inversione del rischio è così popolare in materie prime opzioni di trading come un mezzo per garantire una certa fascia di prezzo, senza alcun costo aggiuntivo (a parte le commissioni). Inversione di rischio può anche usato come un indicatore di sentiment degli investitori. Quando una posizione di inversione di rischio è venduto per un debito netto (ciò che è noto come una inversione di rischio positivo), significa che le opzioni di chiamata sono più costosi di opzioni put a causa della maggiore volatilità implicita delle opzioni call. Ciò implica un sentimento rialzista sul sottostante. Quando una posizione di inversione di rischio è venduto per un credito rete (ciò che è noto come una inversione di rischio negativo), ciò significa che le opzioni put sono più costosi di opzioni call a causa di una maggiore volatilità implicita delle opzioni put. Questo implica un sentimento ribassista. Infatti, nelle opzioni forex trading, risk reversal sono direttamente quotate sulla base di volatilità implicita in modo che la sua ancora più facile vedere che il sentimento degli investitori strada inclinata verso. Come utilizzare Risk Reversal inversione di rischio utilizza la vendita di uno su chiamata denaro o put al fine di finanziare l'acquisto del contrario fuori l'opzione di denaro idealmente a costo zero. Ciò significa che inversione di rischio può essere eseguito in due modi: Acquista OTM Chiamata Vendi OTM Mettere Compra OTM Mettere Vendere inversione OTM chiamate rischio per la speculazione Leveraged Quando viene eseguito sul proprio come una posizione di speculazione leva finanziaria, acquisto chiamata OTM vendita OTM put crea una speculazione rialzista posizione (si veda il Risk Reversal grafico del rischio rialzista nella parte superiore della pagina), mentre l'acquisto OTM put vendendo chiamata OTM crea una posizione di speculazione al ribasso (si veda il Risk Reversal grafico del rischio ribassista nella parte superiore della pagina). Entrambe le posizioni di inversione del rischio hanno profitto illimitato e perdita potenziale illimitato come se si sono negoziazione del titolo sottostante stesso, l'unica differenza è che nessun denaro è pagato per questa posizione (idealmente) e che c'è una piccola fascia di prezzo tra il prezzo di esercizio del opzioni coinvolti in cui è fatto né l'utile né perdita come si può vedere dai grafici di rischio nella parte superiore della pagina. In effetti, l'acquisto di chiamata OTM OTM vendere put crea una posizione sintetica lunghi stock. che è una posizione trading di opzioni con le stesse caratteristiche che possiede il titolo sottostante stesso (senza ma non paga dividendi, naturalmente). Al contrario, l'acquisto di OTM messo vendere chiamata OTM crea una situazione delle scorte breve sintesi, che è una posizione di negoziazione di opzioni con le stesse caratteristiche di corto circuito del titolo sottostante. Risk Reversal speculazione Leveraged Esempio: Supponendo che il commercio XYZ a 44. La sua Jun45Call è quotato a 0,75, la sua Jun43Put è quotato a 0,75. Se si stanno speculando su XYZ andando verso l'alto Acquistate Per aprire QQQQ Jun45Call, vendere Aprire QQQQ Jun43Put effetto netto: 0.75 - 0.75 0 se si stanno speculando su XYZ in discesa Acquista Per aprire QQQQ Jun43Put, vendere Aprire QQQQ Jun45Call effetto netto: 0.75 - 0.75 0 Anche se con inversione di rischio per i risultati di leva in una posizione che richiede idealmente non anticipo esborso di capitale, se richiede margine come la gamba corta della posizione è una scrittura nuda. Il margine richiesto può infatti legare più fondi durante la vita della posizione che se avessi semplicemente comprato chiamata o opzioni per la stessa speculazione messo. Per esempio, si potrebbe semplicemente legare solo il 75 con l'acquisto di un contratto delle opzioni call sopra al fine di speculare su XYZ andando verso l'alto invece di migliaia di dollari con l'inserimento della gamba corta. Un po 'di gambale può essere necessaria anche per guidare entrambe prezzi più vicini gli uni agli altri. Inversione di rischio per la copertura del rischio di inversione è stato progettato come una strategia di copertura in primo luogo ed è più comunemente usato nel commercio di opzioni per la copertura di una posizione di riserva con l'acquisto di OTM put e vendita di chiamata OTM. Questo crea una strategia Collare covered call che impedisce lo stock di perdere valore al di là del prezzo di esercizio dell'opzione put e consente lo stock di apprezzare fino al prezzo di esercizio delle opzioni call a breve. Inversione di copertura del rischio Esempio: Supponendo che il commercio XYZ a 44. La sua Jun45Call è quotato a 0,75, la sua Jun43Put è quotato a 0,75. Già 100 azioni di stock XYZ e si desidera coprire senza pagare alcun denaro extra (a parte le commissioni naturalmente). Acquista Per aprire QQQQ Jun43Put, vendere Aprire QQQQ Jun45Call effetto netto: 0.75 - 0.75 0 netta posizione 100 azioni di XYZ 1 contratto di Jan43Put Corto 1 contratto di Jan45Call Il Jan43Put sarà copertura contro un calo del prezzo delle azioni al di là 43, ma la situazione delle scorte sarebbe anche non aumentare di valore superiore a 45 a causa delle opzioni call a breve. inversione di rischio può anche essere usato per invertire il rischio di posizioni azionarie corte con l'acquisto di chiamata OTM e vendita di OTM put. Inversione di copertura del rischio Esempio 2: Supponendo che il commercio XYZ a 44. La sua Jun45Call è quotato a 0,75, la sua Jun43Put è quotato a 0,75. È in corto 100 azioni di stock XYZ e si desidera coprire senza pagare alcun denaro extra (a parte le commissioni naturalmente). Acquista Per aprire QQQQ Jun45Call, vendere Aprire QQQQ Jun43Put effetto netto: 0.75 - 0.75 0 posizione corta netta 100 azioni di XYZ Corto 1 contratto di Jan43Put 1 contratto di Jan45Call Il Jan45Call sarà copertura contro lo stock in aumento sopra 45, ma la posizione potrebbe anche smettere approfittando quando lo stock va inferiore a 43 a causa delle brevi opzioni put. La scelta di prezzi di esercizio per l'inversione del rischio Idealmente, fuori della chiamata denaro e put con prezzi di esercizio della stessa distanza per il prezzo delle azioni dovrebbe essere dello stesso prezzo a causa di mettere call parity. Per esempio, se l'azione sottostante è 44, chiamare opzioni che sono 1 fuori del denaro (45) e put che sono 1 fuori del denaro (43) dovrebbe essere dello stesso prezzo come negli esempi precedenti. Tuttavia, non solo la parità chiamata messa esistono raramente in tale perfezione, opzioni call e put sono anche raramente esattamente alla stessa distanza dal prezzo delle azioni dal prezzo del titolo si muove tutto il tempo. Come tale, opzioni put e opzioni con prezzi di esercizio dello stesso (o quasi lo stesso) distanza dal prezzo delle azioni chiamare sono raramente lo stesso prezzo. Infatti, in condizioni di forte mercato con un trend, la differenza di prezzo tra call e opzioni put può essere molto significativo. Come tale, può essere quasi impossibile da mettere su posizioni di rischio di inversione esattamente costo zero, in pratica. Inoltre, fuori delle opzioni call e put soldi con quasi lo stesso prezzo può essere di una distanza diversa dal prezzo delle azioni. Come tale, commercianti di opzioni che praticano l'inversione del rischio in realtà dont sempre messo su con opzioni call e put che sono di equidistanza dal prezzo delle azioni. Il punto più importante nell'eseguire una inversione di rischio è quello di essere in grado di mettere sulla posizione a costo zero o molto vicino allo zero. Come tale, si dovrebbe scegliere i prezzi di esercizio che stanno vendendo per quasi lo stesso prezzo invece di mirare per equidistanza. L'immagine qui sotto è la catena opzioni effettivo per QQQQ a 44.74. Come si può vedere, il fuori della chiamata denaro e put che sono di quasi lo stesso prezzo e quindi un bene per inversione di rischio non sta esattamente equidistanti dal prezzo delle azioni di 44,74. Livello Trading richiesto per inversione di rischio un account a livello 5 opzioni di trading che permette l'esecuzione di scrittura opzioni nudo è necessario per l'inversione di rischio. Per saperne di più livelli di Trading Opzioni account. Potenziale di profitto di inversione di rischio: quando l'inversione di rischio viene utilizzato per la speculazione leveraged, renderà un utile illimitato e una perdita illimitata, come se è stato acquistato o in cortocircuito del titolo sottostante stesso. Quando l'inversione di rischio viene utilizzato per la copertura, il titolo sottostante farebbe un profitto massimo limitato dal prezzo di esercizio della gamba corta e una perdita massima limitata dalla gamba lunga. Calcolo di profitto di inversione di rischio: Non vi è alcun limite al potenziale di profitto di inversione di rischio quando viene utilizzato per la speculazione sfruttato e dal momento che nessun denaro viene pagato per la posizione, il ritorno sugli investimenti è infinito. Rischio ricompensa di inversione di rischio: Quando viene utilizzato per Leveraged Speculazione massima di utile: Illimitato Perdita massima: Pausa illimitato Anche Punti di inversione di rischio: Quando viene utilizzato per la speculazione leveraged, inversione di rischio rende un profitto quando il titolo sottostante sale (o scende) al di là della lunga gamba e fa una perdita quando l'azione sottostante scende (o sale) al di là della gamba corta. Risk Reversal speculazione Leveraged Breakeven Esempio: Supponendo che il commercio XYZ a 44. La sua Jun45Call è quotato a 0,75, la sua Jun43Put è quotato a 0,75. Se si stanno speculando su XYZ andando verso l'alto Acquistate Per aprire QQQQ Jun45Call, vendere Aprire QQQQ Jun43Put effetto netto: 0,75 - 0,75 0 profitti posizione quando XYZ sale al di sopra 45. Posizione inizia a fare le perdite quando XYZ scende al di sotto 43. Se si sta speculando su XYZ andando verso il basso Acquista per aprire QQQQ Jun43Put, vendere Aprire QQQQ Jun45Call effetto netto: 0,75 - 0,75 0 Posizione profitti quando XYZ scende sotto 43. Posizione inizia a fare le perdite quando XYZ sale al di sopra 45. I vantaggi di inversione di rischio: può essere utilizzato sia per la copertura e la speculazione può essere eseguita in una posizione senza ulteriori costi di profitto illimitato potenziali svantaggi di inversione di rischio: la perdita potenziale illimitato azioni alternative per l'inversione del rischio prima della scadenza: 1. Se la posizione è già redditizio prima della scadenza, la posizione può essere chiusa chiudendo entrambe le gambe individualmente. Non so se questa è la strategia soluzione giusta per voi Prova la nostra strategia di opzione di selezione.