Vertical Spread Opzione Trading Strategy

Quali verticale Opzione diffusione dovrebbe utilizzare spread verticali sono utilizzati per due motivi principali: per gli spread di debito, di ridurre l'importo del premio da pagare. Per spread di credito, per ridurre il rischio delle posizioni. Consente di valutare il primo punto prima. i premi opzione può essere piuttosto costoso quando la volatilità complessiva del mercato è elevata, o quando una volatilità implicita scorte specifiche è alto. Mentre un spread verticale ricopre certamente il guadagno massimo che può essere fatto da una posizione in opzioni, rispetto al potenziale profitto di una chiamata stand-alone o parole, è inoltre riduce sostanzialmente le posizioni costo. Tali spread possono quindi essere facilmente utilizzati in periodi di volatilità elevata, poiché la volatilità su una gamba della diffusione compenserà volatilità sull'altra gamba. Per quanto riguarda i credit spread sono interessati, possono ridurre notevolmente il rischio di opzioni di scrittura, dal momento che gli scrittori di opzione assumono un rischio significativo per intascare una quantità relativamente piccola di premio di opzione. Un commercio disastrosa può perdere tutti i risultati positivi da molti mestieri scelta valida. In realtà, gli scrittori di opzione sono a volte dispregiativo indicati come individui che chinarsi per raccogliere monetine sulla linea ferroviaria, e che felicemente farlo fino a quando un treno arriva e li corre su scrittura chiamate nudo o scoperti è tra i più rischiosi strategie di opzione, dal momento che la perdita potenziale se il commercio va storto è teoricamente illimitato. La scrittura mette è relativamente meno rischioso, ma un commerciante aggressivo che ha scritto mette in numerose scorte sarebbe stato bloccato con un gran numero di azioni costosi in un crollo del mercato improvvisa. Gli spread creditizi mitigare questo rischio, anche se il costo di questo mitigazione del rischio è una quantità inferiore di premio di opzione. Quindi, che si è diffusa dovrebbe utilizzare Considerare l'utilizzo di uno spread toro quando le chiamate sono costose a causa della volatilità elevata e ci si aspetta moderato rialzo piuttosto che guadagni enormi. Questo scenario è tipicamente visto nelle ultime fasi di un mercato toro, quando le scorte si stanno avvicinando un picco e guadagni sono più difficili da raggiungere. Questo era l'ambiente che ha prevalso nella seconda metà del 2007, quando i titoli azionari globali sono stati un picco anche se le preoccupazioni circa il mercato degli alloggi degli Stati Uniti sono stati rapidamente crescente. Una diffusione chiamata toro può anche essere efficace per un titolo che ha un grande potenziale a lungo termine, ma ha elevato la volatilità a causa di una recente tuffo. Considerare l'utilizzo di un call spread orso quando la volatilità è alta e si prevede modesto ribasso. Questo scenario è tipicamente visto nelle fasi finali di un mercato orso o la correzione quando gli stock sono in via di una depressione, ma la volatilità è ancora elevata, perché il pessimismo regna sovrano. Questo è stato l'ambiente visto nel primo trimestre del 2009, quando le scorte erano ancora in calo ma relativamente più lento rispetto al tuffo del 2008, mentre l'alta volatilità ha permesso livelli sani di raccolta premi da guadagnare. Considerare l'utilizzo di una put toro diffuso di guadagnare premi in lateralmente ai mercati marginalmente più elevate, o per comprare azioni a prezzi effettivi di sotto del mercato quando i mercati sono mosso. Questa strategia è particolarmente adatta ad accumularsi le scorte di alta qualità a prezzi a buon mercato quando c'è un attacco improvviso della volatilità, ma la tendenza di fondo è ancora verso l'alto. La correzione del mercato innescata dal downgrade di credito degli Stati Uniti nell'estate del 2011 è un esempio perfetto di un ambiente in cui questa strategia avrebbe pagato profumatamente. Uno spread toro messo è simile a comprare i tuffi (acquisto dopo un calo di prezzo) con il valore aggiunto di ricevere premi in giunta. Considerare l'utilizzo di un orso put spread quando moderata a svantaggio significativo è previsto in un magazzino o di un indice, e la volatilità è in aumento, come è avvenuto nella prima metà del 2008. Orso messo spread possono anche essere considerati durante i periodi di bassa volatilità per ridurre il importi in dollari di premi pagati come, ad esempio, per coprire le posizioni lunghe dopo un forte mercato toro come nel primo trimestre del 2014. i fattori da considerare i seguenti fattori possono aiutare a venire con una strategia optionsspread appropriato per i mercati di massima: Bullish o ribassista. Sei positivo o negativo sui mercati Se siete molto rialzista, potrebbe essere meglio in considerazione le chiamate stand-alone. Ma se vi aspettate modesto rialzo, si consideri un call spread toro o un toro put spread. Allo stesso modo, se modestamente al ribasso o desidera ridurre il costo di copertura vostre posizioni lunghe, il call spread orso o un orso messo diffusione può essere la risposta. vista la volatilità. Ti aspetti di volatilità per aumentare o diminuire la volatilità crescente a favorire l'acquirente dell'opzione (cioè messo su una diffusione di debito), mentre in calo la volatilità aumenta le probabilità per lo scrittore opzione (cioè avviare un credit spread). Rischio rispetto ricompensa. È la vostra preferenza per il rischio limitata con potenzialmente maggiore ricompensa (il profilo di payoff per un acquirente opzione), o per ricompensa limitata per possibilmente più a rischio (il profitto per uno scrittore opzionale) In base a quanto sopra, se modestamente al ribasso, pensare volatilità è in aumento e preferiscono limitare il rischio, la strategia migliore sarebbe un orso put spread. Al contrario, se si è moderatamente rialzista, pensare la volatilità è in calo e sono confortevoli, con il payoff rischio-rendimento di opzioni di scrittura, si dovrebbe optare per un toro put spread. Sapendo strategia che l'opzione spread da utilizzare in diverse condizioni di mercato in grado di migliorare in modo significativo le probabilità di successo nella negoziazione di opzioni. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un momento specifico period. Vertical diffonde la diffusione verticale è una strategia di diffusione un'opzione per cui il commerciante opzione acquista un certo numero di opzioni e contemporaneamente vendere un ugual numero di opzioni di la stessa classe. stesso titolo sottostante. stessa data di scadenza. ma ad un diverso prezzo di esercizio. spread verticali limitare il rischio coinvolti nel commercio opzioni, ma allo stesso tempo riducono il potenziale di profitto. Possono essere creati sia con tutte le chiamate o mette tutti. e può essere rialzista o ribassista. Bull Vertical Spread Bull spread verticali sono impiegati quando il commerciante opzione è rialzista sul titolo sottostante e, di conseguenza, sono progettati per trarre profitto da un aumento del prezzo del titolo sottostante. Essi possono essere costruiti utilizzando le chiamate o lo mette e sono conosciuti come chiamata toro e toro diffusione put diffondere rispettivamente. Mentre hanno profili riskreward simili, la diffusione chiamata toro è inserito su un debito mentre lo spread toro mettere può essere stabilito in un credito. Quindi, il call spread toro è anche chiamato uno spread di debito verticale mentre il toro mettere diffusione è a volte indicato come uno spread di credito verticale. Bull call spread Bull Put Stendere Orso Vertical Spreads verticali strategie di opzione diffusione sono disponibili per il commerciante opzione che è ribassista sul titolo sottostante anche. Orso spread verticali sono progettati per trarre profitto da un calo del prezzo del titolo sottostante. Essi possono essere costruiti utilizzando le chiamate o lo mette e sono conosciuti come chiamata orso diffusione e Bear mettere diffondono rispettivamente. Mentre hanno profili simili riskreward, il call spread orso è inserito su un credito mentre lo spread orso mettere può essere stabilita su una carta di debito. Quindi, il call spread orso è anche chiamato un credit spread verticale mentre l'orso put spread è a volte indicato come uno spread di debito verticale. Orso call spread Orso Put Diffusione Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere. Vertical Spread All About Vertical Spread - Definizione, ad esempio, e come utilizzare una diffusione verticale è semplicemente l'acquisto di un'opzione e la vendita simultanea di un'altra opzione a differenti prezzi di esercizio (stesso titolo sottostante, ovviamente). Uno spread verticale è un noto come uno spread direzionale perché fa o perde denaro a seconda della direzione in cui il titolo sottostante prende. Si acquistare uno spread verticale se si dispone di una sensazione che modo è diretto il mercato per una particolare azione. È possibile acquistare uno spread verticale se si pensa che il magazzino è diretto superiore, o di uno spread verticale diverso se si crede che è diretto in basso. Una cosa semplice di spread verticali, è che se il titolo doesnt muove affatto, si potrebbe solo fare un guadagno anche se non ha ancora fare esattamente quello che aveva sperato. Ecco un esempio di uno spread verticale di recente ho messo. Ho avuto una buona sensazione di Apple. Ho pensato che il magazzino sarebbe salire nel prossimo mese, o per lo meno non cadere molto. Il titolo è stato scambiato circa 200 per azione. Ho acquistato 10 di Apple marzo 190 chiamate e contemporaneamente venduto 10 marzo di Apple 195 chiamate e pagato fuori 3.63 per diffusione (3653 30 Commissione 3683). Ho solo dovuto venire con la differenza tra il costo dell'opzione e il ricavato l'opzione ho venduto. Ho comprato questa diffusione con le chiamate, ma i potenziali guadagni o le perdite sarebbe stato identico se avessi usato mette invece. In spread verticali, i prezzi di esercizio sono ciò che è importante, non è se mette o chiamate vengono utilizzati. Il terzo Venerdì di marzo, entrambe le opzioni sarebbero scadere. Se lo stock è a qualsiasi prezzo sopra 195, il valore della mia diffusione verticale varrebbe 5000 meno di 30 commissioni (4750), e vorrei fare un guadagno di 1067 su un investimento di 3683, o 29 per un solo mese di attesa scadenza a venire. La perdita massima del mio diffusione verticale sarebbe tutto il mio investimento (3683) se il titolo è sceso al di sotto di 190. Vorrei fare un guadagno a tutti i costi sopra 193.69. Se lo stock finì al 192, la mia 190 chiamata varrebbe la pena di 2.00 (2000) e il 195 sarebbe scadere senza valore. In tal caso, avrei perso 1683. Se lo stock finisce oltre 195 alla scadenza, non ho di inserire qualsiasi commercio al fine di chiudere la diffusione verticale. Il broker venderà automaticamente le 190 chiamate e riacquistare le 195 chiamate esattamente 5.00, mi carica di una commissione su entrambe le opzioni (1,50 ciascuno al thinkorswim dove il commercio). Ho messo questa diffusione verticale perché mi piaceva le prospettive di Apple e perché vorrei fare il massimo guadagno (29 in un solo mese), anche se il titolo è sceso da 200 fino a 195, così ho potuto anche essere un po 'sbagliato circa le azione e vorrei ancora fare il massimo guadagno. Col senno di poi, sarei stato più intelligente per acquistare la diffusione verticale utilizzando mette piuttosto che le chiamate (se avrebbe potuto essere avuto lo stesso prezzo per la diffusione). Se ho usato mette, vorrei comprare allo stesso prezzo strike (acquisto dei 190 mette e la vendita del 195 put). Vorrei raccogliere 1,37 (1370 meno 30 commissioni, o 1340, perché i 195 mette porterebbero un prezzo superiore al 190 mette che è stato acquistato). Quando si acquista un credit spread come questo, il broker pone un requisito di manutenzione sul tuo conto per la protezione contro la perdita massima che si potrebbe incorrere. In questo caso, un requisito di manutenzione 5000 sarebbe stato fatto, che dopo il 1340 avete raccolto in contanti è stato accreditato, avrebbe funzionato al 3660. Questo è il massimo che si perderebbe se il titolo ha chiuso al di sotto 190. Un requisito di manutenzione non è un margine prestito. Nessun interesse è carica. Il broker ritiene che solo importo a parte nel tuo conto fino a quando le opzioni scadono. Ci sono diversi motivi che sarei stato più intelligente di fare questo mestiere in put, piuttosto che le chiamate. In primo luogo, se Apple chiude sopra 195, entrambe le opzioni put sarebbero scadere senza valore, e non sarebbe stato addebitato 30 in commissioni per chiuderle fuori come dovrò con le chiamate. In secondo luogo, la vendita di uno spread (rialzista) verticale mette significa che sarei stato preso in più denaro di quanto ho pagato fuori (cioè si tratta di un credit spread). Il denaro extra nel mio conto sarebbe stato accreditato nei confronti di un prestito di margine potrei avere nel mio conto, mi risparmiando così un certo interesse (non vi è alcun interesse praticati su un requisito di manutenzione). In terzo luogo, l'acquisto di una put spread verticale elimina la possibilità di un esercizio anticipato di una breve chiamata in-the-money - un tale esercizio potrebbe avvenire se la società dichiara un dividendo durante il periodo della diffusione detenzione, o se la chiamata diventa così lontano nel denaro che non vi è alcun premio tempo a sinistra, e il proprietario della chiamata decide di fare un bilancio. Per tutte queste ragioni, mettono spread sono la soluzione migliore per gli spread verticali quando si aspetta il prezzo delle azioni a salire, assumendo, naturalmente, che possono essere collocati per lo stesso prezzo come la diffusione equivalente nelle chiamate. Il profilo di rischio di ogni diffusione è lo stesso, quindi l'alternativa meno costosa dovrebbe essere presa, e se entrambe le put e call spread sono identici, quindi mette dovrebbe essere la diffusione della scelta. Terrys punte Stock Options Trading Blog 20 FEBBRAIO 2017 Oggi vorrei condividere un'idea che stiamo usando in uno dei nostri portafogli Terrys suggerimenti. Abbiamo iniziato questo portafoglio il 4 gennaio 2017, e nelle sue prime sei settimane, il portafoglio ha guadagnato 30 dopo commissioni. Che funziona a circa 250 per l'intero anno, se siamo in grado di sostenere che il guadagno medio (probabilmente smussiamo tenere il passo, ma è sicuramente un buon inizio, e un appoggio positivo per l'idea di base). Utilizzando investitori Business Daily creare un Scelte strategiche IBD pubblica una lista che si chiama la sua Top 50. Si tratta di aziende che hanno una dinamica positiva. La nostra idea è quella di controllare questo elenco per le aziende che ci piace particolarmente, per ragioni fondamentali oltre al fattore di slancio. Una volta che abbiamo raccolto alcuni favoriti, facciamo una scommessa utilizzando le opzioni che faranno un bel guadagno se il titolo rimane almeno piatta per i prossimi 45 e 60 giorni. Nella maggior parte dei casi, il titolo può effettivamente cadere un po 'e ci sarà ancora fare il nostro massimo guadagno. Le prime 4 aziende selezionate dalla lista IBD Top50 erano. 5 Febbraio 2017 Circa un mese fa, ho suggerito un opzioni sparsi su Aetna (AET), che ha realizzato un utile di 23 dopo le commissioni in due settimane. Ha funzionato come avevamo sperato. Poi, due settimane fa, ho proposto un altro gioco di AET che renderebbe 40 in due settimane (che terminano Venerdì scorso) se AET finito a qualsiasi prezzo tra 113 e 131. Lo stock finito a 122.50 il Venerdì, e quelli di noi che fatto questo commercio stanno celebrando i 40 vittoria. (Vedi l'ultimo post del blog per i dettagli su questo commercio.) Oggi, sto suggerendo un commercio simile su Apple (AAPL). Offre un guadagno potenziale inferiore, ma lo stock può scendere di prezzo di circa il 9 e il guadagno sarà ancora per il verso giusto. Un aggiornamento sulla nostra Ultimo scambio e uno nuovo AAPL Questo commercio su APPL produrrà solo circa il 30 dopo le commissioni, e bisogna aspettare sei mesi per farlo, ma lo stock può scendere oltre l'8 in quel periodo, e si sarebbe ancora rendere il vostro 30. 20 gennaio 2017 Dieci giorni fa, ti ho mandato un biglietto che mostra come si potrebbe fare 23 su un opzioni sparsi su Aetna (AET) se il titolo ha chiuso a qualsiasi prezzo sopra 118 oggi. Allora, è stato scambiato a 122.67. La giornata non è ancora finita in questo momento, ma AET è scambiato a 122, con un'ora per andare fino alla chiusura, così sembra sicuro di dire che il 23 sarà goduto da tutti che ha piazzato il commercio. Oggi, vorrei suggerire un altro commercio su AET che si concluderà due settimane a partire da oggi. Si farà 40 a. Fare 36 Una guida Duffers a Breaking Par nel mercato ogni anno negli anni buoni e Bad Questo libro non può migliorare il vostro gioco di golf, ma potrebbe cambiare la vostra situazione finanziaria in modo che si avrà più tempo per i green e fairway (e talvolta la boschi). Scopri perché il dottor Allen ritiene che la strategia di 10K è meno rischioso di possedere azioni o fondi comuni di investimento, e perché è particolarmente appropriato per il IRA. Registrazione per 2 rapporti gratuiti amp Newsletter ora TD Ameritrade, Inc. e Terrys punte sono separate, le aziende non affiliate e non sono responsabili per ogni altri servizi e prodotti. copyCopyright 2001ndash2017 Terrys punte, Inc. dba Terrys Consigli Iscriviti alla Terrys suggerimenti su hotel e ricevere 2 Rapporti Opzioni Strategia: Come fare 70 un anno con spread calendario e Case Study - Come la Mesa portafoglio Weekly ha fatto più di 100 in 4 mesi login al tuo account esistente NowShort verticale Stendere strategia Una breve diffusione verticale può essere realizzato sia con due put o due chiamate. Questa combinazione è a volte indicato come uno spread di credito perché il risultato netto del commercio produce un credito. Perché si produce un credito con la veduta corta diffusione verticale, lo sciopero venduta è più vicino al prezzo corrente del titolo sottostante, ETF o di un indice, mentre lo sciopero acquistato è più lontano. Per entrambi i put o chiamate, uno sciopero più vicino al prezzo corrente avrà sempre premio superiore rispetto alla sciopero che è più lontano. In questo esempio, compro il 30 chiamata e vendo la chiamata 27,50. Posso vendere l'invito 27,50 per 1,55, ma per acquistare il 30 chiamata costerà me .90, lasciando un credito netto di 0,65. I due principali vantaggi di questa strategia per me sono: rischio definito, che coprono Ill avanti in questa sezione Il tempo di decadimento è a mio favore Ora lascia dare un'occhiata a quando e come utilizzare questa strategia particolare. OutlookAnalysis Questa strategia può essere utilizzata sia con una prospettiva leggermente rialzista o prospettiva leggermente ribassista. Se tu fossi rialzista, si dovrebbe utilizzare uno spread verticale breve mettere (a volte chiamato un toro put spread). Se tu fossi ribassista si usa una breve chiamata verticale (a volte chiamato un call spread orso). Aspetta un minuto, si potrebbe dire, Arent richiede commerci rialzista e mette per i traffici ribassista La risposta è. una specie di. Se fossi rialzista, ho potuto comprare una chiamata (lunga chiamata). Tuttavia, ho potuto anche vendere una put (ricordate la vendita mette strategia) La breve put spread è simile alla strategia messa nudo, se non che ho costruito a rischio limitato e io in genere non voglio possedere lo stock. Basta raccogliere premium. Un punto fondamentale da ricordare è che quando si è a corto un'opzione, di solito si hanno l'aspettativa opposta dalla persona che è lunga l'opzione. Se vendo un breve call spread, che cosa voglio che accada Id come lo stock di rimanere al di sotto la mia breve chiamata giusta, altrimenti potrei essere assegnato. Commercio Ingresso Selezione destra stock supplementari spread verticale Link Prima di decidere il commercio, lo farò probabilmente un titolo particolare, ETF o di un indice in mente (o forse un diverse dalla mia lista). Tra l'altro, con questa strategia, mi piace usare le opzioni su indici e opzioni ETF. Non importa quale strumento sottostante si è scelto, è necessario assicurarsi della vostra analisi. Ho solo il commercio uno spread rialzista su un titolo che ho attualmente una polarizzazione bullish su. Allo stesso modo, Ill commercio solo uno spread al ribasso su un titolo sono al ribasso su. Sia io arrivo a questa conclusione attraverso l'analisi tecnica o semplicemente osservando la tendenza, credo che le mie probabilità di successo sono migliori di trading con i miei pregiudizi, non contro di essa. Questo può sembrare ovvio, la gente Ive visto tentativo di vendere uno spread verticale mettere cercando di catturare il fondo di un trend ribassista o vendere uno spread verticale chiamata cercando di catturare l'alto. OK, Ill ammetterlo. Ive stato colpevole di questo. Tuttavia, questa è una ricetta per il denaro che scorre dal tuo conto - non in un altro elemento che è importante per me è il volume del titolo sottostante, ETF o di un indice.. Solitamente se il volume sottostante non è molto elevata, il volume e opzioni open interest wont essere molto alto sia. Quindi, cerco e preferisco un sottostante altamente liquido. Timing i tempi di entrata Entrata isnt come critico con il breve diffusione verticale come può essere con altre strategie, come ad esempio le chiamate a lunga o lunga put. Tuttavia, ho trovato due vantaggi principali di temporizzazione correttamente il mio ingresso. Spesso mi rendo conto che un credito iniziale di grande Spesso trovo che aumentare le mie possibilità di successo La combinazione di questi due vantaggi significa che io sono più costantemente profitable. There sono un molti indicatori tecnici possibili che possono essere utilizzati. Se avete i vostri preferiti, con tutti i mezzi li usa. Ma li usa in modo coerente Qui ci sono alcuni dei miei. ingresso rialzista da un breakout toro bandiera - e il vincolo ribassista per bandiera orso breakout ingresso rialzista quando stocastico amp MACD si trovano nella zona di inversione inferiore - entrata al ribasso quando stocastico amp MACD si trovano nella zona di inversione ingresso rialzista superiore sul rimbalzo il supporto su un up trend fotografici - ingresso ribassista sul rimbalzo simile giù dalla resistenza su un down trend magazzino Ecco un esempio di prendere una voce da un rimbalzo di resistenza su uno stock che è già in un consolidato downtrend. This più lungo termine è una voce ideale, tuttavia trovare quella perfetta rimbalzo può essere difficile. In realtà sapendo che è un rimbalzo quando succede è difficile. Cercare la conferma come un movimento sotto il minimo del giorno precedente per confermare. Selezionando le opzioni giuste Una volta Ive ha scelto il mio strumento sottostante, mi piace fare in modo che sto lavorando con una serie di opzioni che hanno sufficienti open interest e volume. In caso contrario, non posso ottenere prezzi di riempimento ideali. Cerco di fare in modo mio ordine non rende più di 5 del totale degli interessi aperta - che dovrebbe essere vero per ogni gamba. Più in alto e corro il rischio di incidere sui prezzi con il mio ordine. Se vedo open interest nelle 100s poi Im solito va bene. Per il breve diffusione verticale, voglio anche selezionare un mese di opzione con tra 20 e 40 giorni a sinistra del tempo. Questo assicura che il Ill hanno premium tempo sufficiente che si scioglieranno. Vendere meno di 20 giorni di premio si traduce spesso nel prendere troppi rischi per troppo poco premio. Successivamente, ho scelto una breve opzione che è o sotto il supporto per una put spread o al di sopra di resistenza per un call spread. Il più lontano prendo la mia breve sciopero, minore è il premio netto, riceveranno. Ci sono altri due, un po 'correlate, modi per valutare un breve sciopero. Posso utilizzare il valore del delta del prezzo di esercizio breve per effettuare una selezione. Una delle caratteristiche di delta è che è la probabilità approssimata di scadenza in denaro di un centesimo o più. Ci sono calcoli più accurati per questo e alcuni broker online offrono strumenti per ottenere la probabilità. Come esempio sulla piattaforma thinkorswim, una delle colonne che possono essere selezionati in visualizzazione catena opzione è probabilità di scadenza. Questo valore è la probabilità di scadenza del denaro da un centesimo o più. Implicitamente quindi posso capire la probabilità di mio mestiere avere successo (cioè OTM scadenza) sottraendo questo valore dal 100. Come mostra l'esempio, il delta e la probabilità di scadenza arent esattamente uguali, ma entrambi possono dare una buona indicazione relativa. Con una probabilità di scadenza a 29.22, che vorrebbe dire ho un 70.78 possibilità che questa opzione scade senza valore, che è l'obiettivo. Preferisco selezionare un 60-70 probabilità di successo, il che significa Im cerca una breve strike avere una probabilità di scadenza compreso tra 30 e 40. Idealmente, questo colpo anche essere sia inferiore di supporto nel caso di vendita di una put verticale o superiore resistenza in caso di vendita di una chiamata verticale. Per l'opzione lunga, io di solito scelto lo sciopero successivo di distanza (OTM più lontano). Per le opzioni con incrementi di 1 a prezzo di esercizio, vado spesso due colpi di larghezza, che lo rende uno spread 2. I miei preferiti sono di solito 2 e 5 si diffonde. In sintesi, i miei criteri di selezione per un breve diffusione verticale includono: Ampio open interest di entrambi i prezzi di esercizio 20-40 giorni al prezzo di scadenza colpo sopra la resistenza (chiamate) o al di sotto di supporto (put) e la probabilità di successo tra i 60 ei 70 (probabilità di scadenza tra 30 e 40) lungo sciopero di solito un prezzo di esercizio di distanza, ma non meno di 2 diffusione ampia Analisi riskreward La cosa bella di un breve diffusione verticale è che il mio rischio assoluto e premio sono abbastanza ben definiti. Il massimo che posso mai fare è il credito che ricevo quando vendo la diffusione verticale. Il massimo che posso perdere è la differenza tra i due prezzi di esercizio (meno il credito inital). Dal momento che la perdita massima è definito, il mio broker contenere la quantità della mia massima perdita come margine fino a che non sia chiudere lo scambio o la posizione scadenza. Utilizzando l'esempio precedente, il massimo che posso fare su questo commercio è .65, mentre il massimo che posso perdere è 1.85 (2,50-0,65). Il mio rewardrisk è .651.85 o .35: 1. Ciò non sembrare una buona riskreward, tuttavia consente di guardare in un altro modo. Se potessi potenzialmente perdere 1,85 se il commercio va completamente cattiva, che è essenzialmente il mio investimento nel settore del commercio. I potenzialmente potuto guadagnare .65 se il commercio va come previsto così il mio ritorno proiettato sarebbe un ritorno sugli investimenti 35. Quello non troppo male. Questo è tutto quello che c'è da fare. o c'è Continua a corto Vertical Spreads - pagina 2